Questo studio analizza in chiave teorica e quantitativa i meccanismi di funzionamento, le metodologie di pricing e le proprietà di gestione del rischio degli Interest Rate Swap (IRS) plain vanilla rispetto ai Cross-Currency Basis Swap (CCBS) EUR/USD. Utilizzando il moderno framework di mercato post-crisi basato sul dual-curve bootstrapping (proiezione dei tassi EURIBOR/SOFR e sconto OIS risk-free tramite €STR/SOFR), viene valutato l'impatto dei fattori di rischio finanziario su un portafoglio con nozionale di 10 milioni di euro.

Analizzo la profonda trasformazione e il consolidamento strutturale del sistema bancario italiano nel biennio 2024-2026 . Spinto dalla fine del ciclo dei tassi d'interesse elevati e dalla conseguente necessità di raggiungere una massa critica per sostenere i ricavi , il settore è passato da una forte frammentazione alla convergenza verso tre o quattro grandi poli nazionali ed europei . Lo studio ripercorre le principali operazioni straordinarie (M&A) tra cui le mosse di UniCredit su Commerzbank e Banco BPM , la sorprendente rinascita di MPS con l'acquisizione di Mediobanca , la storica controffensiva di Intesa Sanpaolo tramite l'OPAS su MPS , e il rafforzamento di BPER nel Nord Italia . Infine, viene valutata la solidità patrimoniale degli istituti tramite i risultati degli Stress Test EBA 2025 , delineando il ruolo cruciale delle leadership e della politica nel ridisegnare la nuova architettura finanziaria del Paese .

Il modello quantitativo analizza il rischio di cambio su un'esposizione in franchi svizzeri (CHF/EUR) con uno spot corrente a 0.96. L'azienda ha flussi in entrata in CHF per 18 mesi.